初级会计师考试初级会计实务考点股票回购与注销

   在初级会计师考试的《初级会计实务》中，股票回购与注销是重要考点，它涉及企业资本结构调整与财务处理，反映公司对自身股权的管理决策。下面将从概念、原因、账务处理等方面进行详细解析。

股票回购

概念与适用情形

   股票回购指上市公司用现金等方式，从股票市场购回本公司发行在外一定数额股票的行为。上市公司回购股份情形多样，如减少公司注册资本，当公司资本过剩或出于战略调整需减资时，会通过回购股票实现；将股份用于员工持股计划或者股权激励，以此激励员工，绑定员工与公司利益；用于转换上市公司发行的可转换为股票的公司债券，满足可转债持有人转股需求；为维护公司价值及股东权益所必需，当公司股票收盘价格低于最近一期每股净资产，或连续二十个交易日内公司股票收盘价格跌幅累计达到百分之三十等情况，回购股票可稳定股价、维护公司形象。例如，某上市公司股价持续低迷，为提升市场信心，决定回购股票，向市场传递公司价值被低估、管理层看好公司发展的信号。

账务处理

   股份有限公司回购股票时，通过 “库存股” 科目核算回购股份金额。若甲公司以每股 10 元价格回购 100 万股自身股票，账务处理为：借记 “库存股”（10×100 = 1000 万元），贷记 “银行存款” 1000 万元 。“库存股” 作为所有者权益备抵科目，其增加会使所有者权益减少，此操作体现公司资产（银行存款）减少，同时所有者权益以库存股形式调整。

股票注销

概念与方式

   股票注销是公司回收特定股票并销毁，结果是公司股票数量减少。注销方式包括强制性注销，即不考虑股东意志，用抽签等办法让股东提供股票，公司返还股金并注销收回股票；任意注销，是公司和股东商量，征得同意后收回股票加以注销；有偿注销，指给付股东等价资金的注销，可分用公司利润充抵和用公司资本充抵两种；无偿注销，不给付股东资金，减少股票数量但公司资本不减少 。例如，公司因减资需注销股票，若采用有偿注销，会影响公司利润或资本结构；无偿注销则主要改变股权结构。

账务处理

回购价大于回购股份对应的股本时：假设乙公司回购股票每股面值 1 元，回购价每股 3 元，共回购 100 万股。注销时，借记 “股本”（1×100 = 100 万元），借记 “资本公积 —— 股本溢价”（先冲减溢价部分，假设足够冲减，为 2×100 = 200 万元），贷记 “库存股”（3×100 = 300 万元）。若资本公积 —— 股本溢价不足冲减，依次冲减盈余公积、利润分配 —— 未分配利润。此过程中，股本按面值减少，多余回购价冲减权益类科目，导致所有者权益总额减少。

回购价小于回购股份对应的股本时：如丙公司每股面值 1 元，回购价每股 0.8 元，回购 100 万股。注销时，借记 “股本” 100 万元，贷记 “库存股”（0.8×100 = 80 万元），贷记 “资本公积 —— 股本溢价”20 万元 。此时股本减少，因回购价低于面值产生的差额增加资本公积，所有者权益内部结构调整，总额不变。

回购价等于回购股份对应的股本时：丁公司每股面值 1 元，回购价也为 1 元，回购 100 万股。注销时，借记 “股本” 100 万元，贷记 “库存股” 100 万元，股本与库存股等额冲减，所有者权益总额与结构均无变化。

股票回购与注销在初级会计实务中，从理论理解到账务处理都需考生精准掌握，其对理解公司资本运作、财务报表变化及企业决策意义重大，是考试中易考查且需重点攻克的内容。